Un fonds négocié en bourse (FNB) est un panier de titres que vous pouvez acheter et vendre facilement, comme une action. La semaine dernière, nous avons vu pourquoi les FNB représentent une porte d’entrée idéale pour investir.

Le marché est d’ailleurs en pleine croissance. Chaque année, de nouveaux produits apparaissent alors que d’autres disparaissent. Juste au Canada, on compte plus de 1 500 FNB. Si l’on ajoute les produits américains et internationaux accessibles aux Canadiens, l’offre est considérable.

Mais à travers cette multitude de choix, une question demeure : comment choisir un FNB qui correspond à vos objectifs financiers?

1. Définir vos objectifs avant de choisir un FNB

Avant de comparer les différents FNB disponibles, il est essentiel de clarifier vos besoins financiers. Pour y arriver, concentrez-vous sur ces trois piliers :

1. Vos objectifs financiers

Voulez-vous préparer votre retraite, accumuler une mise de fonds, générer un revenu ou simplement faire croître votre patrimoine? Chaque objectif mène à un type de FNB différent.

• Pour la retraite ou un projet à long terme, privilégiez des FNB axés sur la croissance, souvent composés d’actions.
• Pour un projet à court terme, mieux vaut des FNB plus conservateurs, incluant davantage d’obligation et liquidités.

2. Votre tolérance au risque

Êtes-vous à l’aise avec les fluctuations du marché? Un FNB d’actions mondiales sera plus volatil qu’un FNB obligataire. Évaluer votre tolérance vous aidera à trouver le produit qui correspond à votre profil.

3. Votre horizon de placement

Combien de temps placerez-vous votre argent? Plus l’horizon est long, plus vous pouvez vous permettre un niveau de risque élevé. Par exemple, en choisissant un FNB majoritairement composé d’actions. Pour un horizon plus court, il vaut mieux privilégier les FNB d’obligations ou de marché monétaire.

Le bon FNB n’existe pas en soi. Le meilleur choix dépend toujours de votre situation personnelle et de vos priorités.

2. Comprendre les catégories pour bien choisir un FNB

Une fois vos objectifs définis, l’étape suivante consiste à comprendre le fonctionnement des FNB. Ensuite, vous pouvez identifier ceux qui correspondent à votre profil.

1. Les sous-jacents : le cœur des FNB

Chaque FNB détient des actifs appelés « sous-jacents ». Ce sont eux qui composent le fonds et déterminent sa performance. Il peut s’agir d’actions, d’obligations, de matières premières, de devises ou encore d’indices boursiers. Le rendement du FNB dépend directement de la performance de ces actifs.

Une fois que l’on connait leur composition, on doit savoir comment ils sont gérés.

2. La gestion passive ou active

Tous les FNB ne sont pas gérés de la même façon. On distingue deux grandes approches :

• La gestion passive : le FNB reproduit la performance d’un indice de référence (ex. le S&P 500 ou le TSX). L’objectif est de suivre le marché avec des frais réduits. C’est la forme de gestion la plus répandue.
• La gestion active : l’équipe de gestion tente d’obtenir un rendement supérieur au marché en sélectionnant activement des titres. Ces FNB sont souvent plus coûteux et comportent davantage de risque.

Enfin, regardons de plus près les différentes familles de FNB disponibles.

3. Les grandes catégories de FNB

Le contenu d’un FNB varie selon sa catégorie. Voici les principaux types que vous rencontrerez :

• Indiciels : répliquent un indice boursier.
• Actions : regroupent des titres d’entreprises canadiennes, américaines ou internationales.
• Sectoriels : ciblent un secteur particulier (technologie, énergie, santé, etc.).
• Obligataires : composés d’obligations, pour plus de stabilité et de revenus fixes.
• Marchandises : investis dans des ressources comme l’or ou le pétrole.
• Thématiques ou spécialisés : par exemple, l’énergie renouvelable ou l’intelligence artificielle.
• Internationaux : permettent de diversifier au-delà du marché canadien.

Finalement, choisir le meilleur FNB c’est choisir celui qui correspond à votre objectif. Préparer la retraite, faire croître votre patrimoine, générer un revenu ou investir selon vos valeurs.

Voici d’ailleurs un tableau récapitulatif :

Avant de vous lancer, il est toutefois essentiel de connaitre certaines limites liées aux FNB.

3. Connaitre les mises en garde avant de choisir un FNB

Les FNB offrent une façon simple et efficace d’investir. Mais il est important de considérer les risques avant d’acheter votre premier FNB.

1. La volatilité

Comme tous les placements boursiers, les FNB fluctuent quotidiennement. Si vous investissez à court terme, ces variations peuvent entraîner des pertes.

2. Le risque de liquidation

Certains FNB moins populaires peuvent être fermés par leur fournisseur si les actifs gérés sont trop faibles. Les investisseurs récupèrent leur argent. Cela peut toutefois occasionner des frais ou forcer une vente au mauvais moment.

3. Le rendement passé

Un rendement élevé affiché dans le passé ne garantit jamais la performance future. Les marchés évoluent, et même les FNB qui ont bien performé peuvent connaitre des périodes plus difficiles.

Les FNB sont des outils d’investissement très intéressants. Mais vous devez avoir des attentes réalistes et maintenir votre vision à long terme.

En conclusion

Choisir un FNB est une excellente façon de commencer à investir. Ils sont accessibles, diversifiés et peu coûteux. Mais pour en tirer pleinement profit, il faut connaitre vos objectifs et garder une vision réaliste à long terme.

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