On rêve tous du placement parfait. Celui qui sera rentable, sécuritaire et facilement accessible. Mais, dans le monde réel, ces trois qualités ne vont jamais de pair.
En investissement, chaque choix implique un compromis. Plus un placement est sûr, plus son rendement est modeste. Plus il est rentable, plus il comporte de risque.
Plutôt qu’un modèle rigide, il faut voir le triangle d’investissement comme une boussole. Il vous aide à situer vos priorités et à comprendre où se place chaque produit financier dans cet équilibre.
1. Le principe du triangle de l’investissement
Le triangle de l’investissement illustre un principe simple. Le fait qu’il est impossible d’atteindre simultanément un rendement élevé, une sécurité totale et une liquidité parfaite. Chaque placement se situe quelque part à l’intérieur de ce triangle, selon le compromis qu’il offre entre ces trois critères.
- Le rendement représente le potentiel de croissance de votre argent.
- La sécurité correspond à la stabilité de votre capital.
- La liquidité désigne la facilité avec laquelle vous pouvez récupérer vos fonds.
Un placement solide repose généralement sur deux de ces critères, rarement sur les trois.
2. Les trois piliers du triangle de l’investissement
Comprendre ces trois dimensions permet d’évaluer plus facilement les forces et les limites de chaque produit financier. On évite ainsi les fausses promesses de « placement parfait ».
La sécurité
La sécurité correspond à la protection du capital. C’est la capacité de récupérer la somme investie, peu importe les conditions du marché.
Les produits, comme les comptes d’épargne, les CPG rachetables ou FNB à intérêts élevés, se situent à ce sommet du triangle.
Ces placements offrent une grande tranquillité d’esprit, mais** un rendement souvent plus modeste**. C’est le prix à payer pour dormir sur ses deux oreilles.
La liquidité
La liquidité, c’est la facilité avec laquelle vous pouvez transformer un placement en argent comptant, sans perte importante.
Les comptes d’épargne, les fonds du marché monétaire et certains FNB sont des exemples de placement très liquide.
Ils conviennent aux fonds d’urgence ou aux projets à court terme, mais leur flexibilité se paie par un rendement limité.
Le rendement
Le rendement représente le potentiel de croissance ou de revenu de votre investissement. Il découle des intérêts, dividendes ou gains en capital que votre argent peut générer au fil du temps.
Les actions, les FNB indiciels ou l’immobilier locatif sont souvent recherchés pour leur rendement supérieur à long terme.
Mais plus le potentiel de rendement est élevé, plus le risque de fluctuation l’est aussi. C’est le moteur du portefeuille. Il permet d’avancer à condition d’accepter que la route ne soit pas toujours droite.
3. Comment choisir les critères à privilégier?
Chaque investisseur avance à son rythme, avec ses objectifs et sa réalité. C’est pourquoi il n’existe pas de « bon » triangle d’investissement universel. Le vôtre dépend de trois éléments clés : vos objectifs, votre horizon de placement et votre tolérance au risque.
- Vos objectifs orientent vos priorités. Investir pour la retraite, financer des études ou épargner pour un voyage n’exige pas les mêmes compromis.
- Votre horizon de placement détermine le temps dont vous disposez avant d’avoir besoin de votre argent. Plus il est long, plus vous pouvez tolérer la volatilité à court terme pour viser un meilleur rendement.
- Votre tolérance au risque reflète votre confort émotionnel face aux fluctuations du marché. Certaines personnes dorment mal au moindre recul boursier. D’autres y voient une occasion d’achat.
Ces trois paramètres vous aident à bâtir un triangle à votre image, ni trop prudent, ni trop ambitieux.
4. La solution : une stratégie de placement diversifiée
Puisqu’il est impossible d’obtenir les trois critères à leur maximum, la clé réside dans la diversification.
Diversifier, c’est répartir vos placements entre différentes catégories d’actifs. Par exemple, une partie en actions, une autre en obligations et une portion en épargne plus liquide.
Chaque type d’actif joue un rôle différent dans votre triangle. Certains le stabilisent, d’autres le font croître, et d’autres encore conservent sa flexibilité.
Une stratégie diversifiée réduit donc les risques sans renoncer complètement au rendement. Elle permet de construire un portefeuille équilibré, capable de résister aux fluctuations du marché tout en progressant.
Important à retenir
Le triangle de l’investissement rappelle un principe simple : investir est une question d’équilibre. Chaque décision comporte son lot de compromis entre rendement, sécurité et liquidité. Cet équilibre évolue, selon vos objectifs et vos besoins.
L’important n’est pas de viser la perfection, mais de trouver le juste milieu qui vous permet d’avancer sereinement.
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